OBJETIVO
Este treinamento tem como objetivo capacitar executivos financeiros sobre técnicas modernas de Valuation, com ampla abordagem teórica e prática. Há também o objetivo de se promover o Auto desenvolvimento no sentido de treinar os participantes para a educação continuada, motivando-os para o constante aperfeiçoamento profissional.

METODOLOGIA
O curso abordará os diversos temas de Valuation através de conceituação teórica e casos práticos.

BENEFÍCIOS
Capacitar os alunos na elaboração e compreensão dos principais temas de Valuation.

PÚBLICO ALVO
Profissionais das áreas financeiras ou de desenvolvimento de negócios que tenham embasamento de finanças.

PROGRAMA:

Introdução

-Métodos de Avaliação
-Aplicabilidade e Limitações

Avaliação pelo Método do Fluxo de Caixa Descontado

-Projeções
- Prazo de Projeção
- Receitas
- Custos e Despesas
- Investimentos e Depreciação
- Tributação
- O Método de Fluxo de Caixa Descontado
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa
- Fluxo de Caixa Livre para o Acionista
- Valor Residual
- Perpetuidade
- Anuidade
- Múltiplos
- Valor de Liquidação
- Projeções em Moeda Constante ou Nominal
- Definição do Valor

Custo de Capital

- O Custo de Capital
- CAPM – Capital Asset Pricing Model
- CAPM em Mercados Emergentes
- CAPM para Empresa de Capital Fechado
- Definições de Indicadores
- Taxa Livre de Risco
- Retorno de Mercado
- Beta
- Risco País
- Outros Riscos
-Betas Puros e Alavancados
- Custo do Capital de Terceiros
- WACC - Custo Médio Ponderado de Capital
- Limitações do CAPM

Avaliação Relativa ou Por Múltiplos

- Empresas Comparáveis
- Múltiplos de Mercado Acionário
- Múltiplos de Transações Comparáveis
- Vantagens da Avaliação por Múltiplos
- Desvantagens da Avaliação por Múltiplos
- Múltiplos versus Fluxo de Caixa Descontado

Caso Prático

Simulações de Monte Carlo

- Apresentação das Técnicas Essenciais de Análise de Riscos
- Apresentação da Técnica de Simulação de Monte Carlo

 

INSTRUTOR:

Eduardo Padilha

Mestre em Administração na Universidade de São Paulo - USP - Ênfase em Finanças.
MBA Finanças na Universidade de São Paulo - USP - 1998.

Há 8 anos é professor associado a FIA-USP, IBMEC, FISP e Cavalcante, ministrando cursos de avaliação de empresas e finanças corporativas, com maior ênfase na área de Análise de Investimentos e Fusões e Aquisições e Avaliação de Empresas.

Diretor de uma empresa de engenharia e atua diretamente na área de Avaliação de Empreendimentos (Project Finance), F&A e Elaboração de Estudos de Viabilidade Econômica de Empreendimentos.   

Atuou como Diretor Geral da Alumni, responsável pelo processo de re-estruturação da empresa e também como Gerente de Expansão da Cia. Ultragaz S/A, atuando na área de Planejamento Estratégico e Desenvolvimento de Negócios

 

INFORMAÇÕES:

Data:
02 e 03 de Agosto

Carga horária:
16 horas

Horário de realização:
08:30h às 17:30h

Local:
Canal Executivo
Rua Adolfo Tabacow, 144 – Itaim Bibi.
São Paulo – SP

*sujeito a alteração de local em função do número de participantes

Realização:


Apoio:

Alteração de Programação
O compromisso do Canal Executivo é fornecer a discussão e o estudo de temas e casos de interesse por palestrantes habilitados. Eventuais alterações no programa serão decorrentes de caso fortuito ou força maior. Caso algum palestrante não possa comparecer, o Canal Executivo empenhará os maiores esforços possíveis para substituir o palestrante ausente por outro apto a promover a discussão do tema, conforme programado. Contudo, tal empenho não implica em garantia dasubstituição