Planilha
“completa” entregue aos participantes. Com Francisco Cavalcante,
Mais de 300 treinamentos e 50 projetos de consultoria sobre o tema.
São
Paulo 29 de julho de 2004 / Rio
de Janeiro, 04 de Agosto de 2004
Carga Horária: 10 horas (08:00 às 19:00)
Destaques
do Programa
A planilha
de projeções entregue aos participantes poderá:
•Gerenciar o valor da empresa
•Definir a capacidade de endividamento
•Analisar o retorno de novos investimentos
•Analisar o reflexo das políticas operacionais
•Analisar a comprar e venda de participações acionárias
•Analisar a liquidez (capacidade de pagamento)
•Desenvolver simulações do tipo what-if
•Utilizar recursos avançados do Excel: atingir meta,
cenários e projeção
Diferenciais desse Treinamento
•1 (um)
micro para cada 1 (um) participante
•Entrega aos participantes do curso a planilha de projeções
Profit, desenvolvida pela Cavalcante - a custo zero - para uso irrestrito
e por tempo ilimitado
•Apresentado por Francisco Cavalcante, responsável pela
condução de mais de trezentos treinamentos e 50 projetos
de consultoria sobre o tema Projeções Financeiras
Benefícios
Esperados
•Capacitar
os participantes a projetar cada item isoladamente do balanço
patrimonial, da demonstração do resultado e do fluxo
de caixa
•Capacitar os participantes a desenvolver uma visão integrada
das demonstrações financeiros, ou seja, como elas se
interligam
•Habilitar os participantes a utilizar a planilha de cálculo
para projetar o Balanço Patrimonial, a Demonstração
do Resultado e o Fluxo de Caixa de sua empresa de forma automatizada
e integrada. Este procedimento estará evidenciado em um programa
aplicativo em planilha de cálculo a ser distribuído
aos participantes do treinamento
•Capacitar os participantes a desenvolver ou aperfeiçoar
sua "ferramenta" Profit para projetar demonstrações
financeiras recebida no treinamento, deixando-a sob medida às
necessidades de sua empresa
•Desenvolver habilidades no estabelecimento de premissas consistentes
•Identificar as premissas críticas através da
análise de sensibilidade. Premissas críticas são
aquelas onde pequenas variações afetam significativamente
a geração de caixa e o lucro, ou um dos dois.
Características da planilha desenvolvida pela Cavalcante:
Apresenta
a projeção integrada do balanço patrimonial,
demonstração de resultado e fluxo de caixa.
É amigável e aberta, podendo ser personalizado
pelo usuário na sua forma de apresentação
e conteúdo.
Apresenta painel de indicadores econômicos e financeiros,
incluindo o cálculo do EVA/MVA, Retorno sobre Investimento,
Custo de Capital, TIR e VPL, Cobertura dos Juros, etc.
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Público-Alvo
•Executivos
financeiros de empresas responsáveis pela análise orçamentária,
análise de novos investimentos, análise econômica
e financeira, gerenciamento baseado no valor, compra e venda de participações
acionárias e análise de crédito a clientes
•Executivos do mercado financeiro atuantes nas áreas
de crédito, análise de ações, underwriting,
análise de projetos e corporate finance
IMPORTANTE:
Solicite uma proposta "IN COMPANY" se você tiver mais
de 7 interessados no treinamento.
Conteúdo
Completo
Módulo
I (3 horas)
Parte
I – Proposta e Solução do Primeiro Caso Prático
Completo - Balanço, Resultado e Caixa
•Como
projetar as contas da Demonstração do Resultado
•Com ênfase nas contas mais importantes (Vendas, Impostos,
Custos, Despesas Operacionais, Receitas e Despesas Financeiras, etc.).
•Como projetar as contas do Balanço Patrimonial
•Com ênfase nas contas mais importantes (Aplicações
Financeiras, Duplicatas a Receber, Estoques, Fornecedores, Impostos
a Pagar, Empréstimos, etc.).
•Como projetar o Fluxo de Caixa
•Com ênfase nas contas mais importantes (Superávit/Déficit
Operacional, Superávit/Déficit Final, etc.).
•Apresentação do fluxo de caixa pelo método
direto e indireto.
•Apresentação do fluxo de caixa livre e o fluxo
de caixa para o acionista.
O enfoque
do curso será eminentemente prático. Todos os casos
práticos desenvolvidos durante o curso preenchem as seguintes
condições:
•Abrangem praticamente todas as contas mais comuns do Balanço
Patrimonial e da Demonstração do Resultado.
•Estão acompanhados das respectivas soluções.
Parte
II - Considerações Gerais sobre uma Projeção
Rápida de Demonstrações Financeiras (Feitas a
partir do Primeiro Caso Prático)
•O
que é uma boa projeção
•Para que serve a análise retrospectiva
•Projeção em moeda constante ou moeda corrente
•Projeções detalhadas versus projeções
compactadas
•Periodicidade e extensão das projeções
•Projeção de empresas sazonais
•O método das partidas dobradas
•Check-list para levantamento de um banco de premissas
Parte
III - "Recomendações" importantes sobre análise
econômica e financeira de empresas com base em projeções
(Atenção: são apenas "flashs" sobre
análise)
•Value
Drivers e Cash Drivers - Como identificar os principais value drivers
e cash da empresa (as principais premissas que influenciam na formação
do valor e do caixa da empresa). Como fazer uma análise de
sensibilidade.
•Cálculo do EVA (Economic Value Added) e do MVA (Market
Value Added).
•Apresentação do EBITDA – Earnings Before
Interest Tax Depreciation e Amortization.
•Apresentação do indicador de cobertura dos juros
e do indicador de cobertura do serviço da dívida.
•Como faze simulações financeiras do tipo what-if.
Módulo
II (7 horas)
100%
apresentado em cima da planilha de projeções desenvolvida
em Excel pela Cavalcante para este treinamento.
A apresentação
contará com o apoio de datashow.
Etapa
1
– Apresentação da planilha de projeções.
Etapa
2 –
Caso prático: Treinamento na operação do modelo.
O objetivo é apresentar a maneira adequada alimentar e alterar
os dados do banco de premissas, de modo que o participante possa operar
a planilha de projeção das demonstrações
financeiras.
Etapa
3
– Diversos casos práticos: Como adaptar a planilha às
necessidades de cada empresa. O objetivo desta etapa é possibilitar
o participante a personalizar a planilha de projeções
para as necessidades da sua empresa.
Etapa
4
– Caso Prático: Fazendo uma "breve" análise
econômica e financeira.
•Fazendo
uma análise de sensibilidade (alterando 1 variável por
vez)
•Fazendo simulações do tipo what-if
•Utilizando o recurso do Excel atingir meta para fazer testes
de Stress e outras análises
•Utilizando o recurso do Excel Cenários para alterar
2 ou mais variáveis simultaneamente.
•Utilizando o recurso do Excel Tendência no estabelecimento
de premissas.
•Integrando a planilha de projeções com gráficos.
A planilha
de projeções da Cavalcante será disponibilizada
para os participantes do treinamento sem qualquer tipo de restrições
quanto a uso e prazo.
Característica
da planilha de projeções Profit da Cavalcante
•Projeta para qualquer tipo periodicidade (mês, trimestre
ou ano).
•Projeta para um número ilimitado de períodos
(anos).
•Possibilidade de adaptação da planilha para que
ela fique sob medida para atender as necessidades do cliente (N produtos,
N tipos de financiamentos, etc.).
•Criação de uma área específica
com as principais premissas para elaboração de:
•Análise de sensibilidade
•Criação de cenários
•Simulações de stress (levando a empresa ao limite)
•Atualização das projeções com as
demonstrações financeiras encerradas. Exemplo: Analisando
as projeções para 2004 considerando o primeiro trimestre
já realizado e os 3 trimestres seguintes projetados
•100% automatizado
•Integração com uma planilha de acompanhamentos
dos resultados realizados
•Painel completo de indicadores econômicos e financeiros.
Apresentador:
Francisco
Cavalcante
•Há 16 anos é Sócio-Diretor da Cavalcante
& Consultores, empresa de treinamento e consultoria em finanças,
especializado nas seguintes áreas:
•Análise econômica e financeira
•Análise de novos investimentos
•Valorização de empresas para compra e venda de
participações
•Gerenciamento baseado em valor (EVA®-MVA)
•Orçamento e formação de preços,
e
•Redução de custos de serviços contratados
•O consultor já conduziu mais de 1.000 programas de treinamento
e 140 projetos de consultoria
•Foi executivo do Banco Itaú e da Trevisan
•Administrador de Empresas graduado pela EAESP/FGV
•Conquistou o prêmio nacional "Analista de Valores
Mobiliários do Ano" em 1980, promovido pela ABAMEC –
Associação Brasileira dos Analistas do Mercado de Capitais
•Autor do livro "Introdução ao Mercado de
Capitais" editado pela CNBV Comissão Nacional de Bolsa
de Valores e Editora Campus (1a, 2a, 3a e 4a edições
– 2001)
•Autor do Treinamento On-Line sobre Matemática Financeira
desenvolvido pelo Grupo Catho
•Autor do Treinamento On-Line sobre Business Plan desenvolvido
pela Mentor
•Foi durante 10 anos professor convidado de disciplinas das
áreas de finanças nos MBAs executivos promovidos pela
Escola de Pós Graduação em Economia (EPGE) e
pela Escola Brasileira de Administração Pública
(EBAP), ambas da Fundação Getúlio Vargas
•É professor convidado da disciplina Análise de
Projetos dos MBAs promovidos pela FUNDACE – FEA/USP
Outros
benefícios desse treinamento:
•Apostila e Material
•Estacionamento
•Almoço e Coffee-Break
•Certificado Cavalcante aos Participantes
Investimento:
R$ 1050,00
Local
em São Paulo: Stefanini Training Center
- Av. Paulista, 1.159 16º Andar.
Local no Rio de Janeiro: Stefanini Training
Center - R. da Glória, 306 - 1º andar.
