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Mesmo antes de ser implementado obrigatoriamente, a Demonstração dos Fluxos de Caixa já ocupa um lugar de destaque junto aos usuários da informação contábil. Diretores Financeiros, Controllers, executivos das áreas de Tesouraria e Contábil, analistas de crédito, do mercado de capitais, bem como outros profissionais das áreas contábil e financeira, já adotaram o fluxo de caixa como uma das informações mais importantes para a análise econômico e financeira de empresas. Realmente, o conhecimento do fluxo de caixa, os fatores que o impactam e as conseqüências para a saúde econômico e financeira das empresas marcam decisivamente as conclusões, sob qualquer ótica (seja para a análise de crédito, para o diagnóstico empresarial, para o controle de gestão, entre outras), a respeito dos sucessos e dos insucessos empresariais. Este curso pretende apresentar e discutir os principais fundamentos da gestão financeira, sob a ótica da análise de balanços e utilizando-se destas peças contábeis, procurando destacar a utilização do Demonstrativo de Fluxo de Caixa e sua análise de forma integrada com as demais demonstrações contábeis, como um dos instrumentos de grande relevância para a análise e acompanhamento da gestão empresarial.

Objetivo e Benefício do Treinamento:

Ao final do evento os participantes deverão estar aptos preparar e a analisar o Demonstrativo de Fluxo de Caixa, de forma integrada com o Balanço e com a Demonstração de Resultados do Exercício, com o objetivo de entender o processo da gestão financeira das empresas sob a óptica de seu fluxo de caixa.

Público-Alvo:

Acionistas, Diretores, Gerentes, Supervisores e demais executivos e profissionais das diversas áreas que necessitem de maiores informações para analisar e interpretar dados financeiros, favorecendo a participação e/ou auxiliando na tomada de decisões no contexto empresarial.

Programa:

1- Como Elaborar o Fluxo de Caixa com Base em Demonstrações Financeiras Encerradas
• A preparação do balanço patrimonial e da demonstração do resultado
• Elaboração do fluxo de caixa pelo método direto e indireto: integrando a demonstração do resultado com a variação dos saldos das contas do balanço patrimonial
• Quais os eventos que “liberam” e os que “retiram” recursos do caixa
• Ajuste pela depreciação e outras despesas provisionadas
• Tratamento da receita financeira
• O ajuste da economia fiscal sobre os juros no fluxo de caixa
• Investimentos fixos e em capital de giro
• Limitações do fluxo de caixa elaborado a partir das demonstrações financeiras
• Como tratar as entradas e saídas de caixa de natureza não operacional

2- Controle de Caixa
• As técnicas para a elaboração do fluxo de caixa diário
• Aspectos prioritários da administração de caixa
• Métodos para identificar lucro sem caixa e caixa sem lucro
• Como eliminar a concentração de desembolsos
• Políticas financeiras recomendadas para caixa deficitário ou superavitário
• Medidas especiais para reduzir o déficit de caixa

3- Fluxo de Caixa
• Implantação, avaliação e aprimoramento do fluxo de caixa
• Opções para integração do fluxo de caixa com as diversas áreas da empresa
• Fatores que determinam a formatação do fluxo de caixa
• Tratamento da incerteza nas previsões de entradas e saídas de caixa
• Técnicas de simulação para o fluxo de caixa projetado

4- Análise e Planejamento de Caixa
• Índices de geração de caixa (EBITDA e fluxo de caixa livre)
• Índices de estado de caixa (liquidez e estrutura)
• Principais indicadores de rentabilidade
• Ponto de equilíbrio de caixa
• Alavancagem financeira

5- Estrutura do Capital de Giro
• Ciclo operacional e ciclo financeiro
• Giro de caixa
• Caixa mínimo operacional
• Cálculo da Necessidade de Capital de Giro (NCG) e do Efeito Tesoura
• Giro de contas a receber. Índices de composição do capital de giro

6- Administração do Capital de Giro
• Como gerenciar o capital de giro com políticas de contas a pagar e receber, estocagem e endividamento
• Medidas preventivas para evitar insuficiência de capital de giro
• Como reduzir a necessidade de capital de giro sem diminuir as vendas

Metodologia das Aulas:

Aulas expositivas e apresentação de casos práticos para análise, discussão e resolução de dúvidas vivenciadas pelos participantes.

Sobre o Instrutor: Norberto Giuntini

• Mestre em Controladoria e Contabilidade Estratégica na FECAP/FACESP.
• Formação em Economia (Mackenzie), Ciências Contábeis (UNIP) e especialização em Controladoria pela Fundação Getúlio Vargas – FGV.
• Docente nas disciplinas de Contabilidade Societária, Contabilidade Internacional e Gestão Orçamentária no curso Gestão de Negócios – Pós- Graduação – Faculdade Ítalo-Brasileira.
• Docente nas disciplinas de Contabilidade de Custos e Preços de Vendas e Contabilidade/ Auditoria no curso de Gestão Financeira - Pós-Graduação – IMES- Centro Universitário Municipal de São Caetano do Sul.
• Experiência profissional de 24 anos trabalhando em empresas de grande porte como: Mercedes Benz, Elebra S/A Eletrônica, Price Waterhouse Auditores Independentes, CIMAF - Grupo Belgo Mineira e Caloi Norte, nas áreas de Auditoria, Custos e Controladoria. Experiência de 7 anos em consultoria empresarial em empresas de médio e grande porte, nas áreas privada e pública.
• Autor do Curso eletrônico interativo “Balanced Scorecard”, produzido e comercializado pela Mentor Tecnologia Ltda.
• Autor de diversos artigos publicados em periódicos e apresentados em Congressos Nacionais e Internacionais de Contabilidade e Custos.
• Experiência na apresentação, condução de palestras, workshops e treinamentos a executivos e outros profissionais no Brasil.